半導體熱度重燃，設備或為關注焦點，資金借道半導體設備ETF（561980）佈局行業新週期

底部頻頻異動，昨日半導體板塊再度迎來爆發，半導體設備漲幅居前，聚焦上遊產業鏈的中證半導指數漲近8%，漲幅排名主流半導體主題指數第一。從年內表現看，中證半導指數2024年跌幅3.80%，跌幅最小。

資料顯示，中證半導主要聚焦40只半導體設備、材料等上遊產業鏈公司，前十大成份股覆蓋北方華創、中微公司、海光信息、拓荊科技等設備龍頭，前十權重合計占比超70%，指數集中度相對較高。與其他半導體主題指數相比，中證半導指數也是其中“設備”含量最高的。

半導體設備是半導體發展的“基石”，也是目前供應商卡脖子最嚴重的的一環，在海外限制升級下，中國晶圓廠的國產化意願日漸提升，給了國產設備廠商驗證的機會。目前半導體已經逐漸走到了業績、估值、政策環境三個方面的三個週期新起點位置。

隨著中證半導指數出圈表現，場內唯一跟蹤該指數的ETF也獲得不少資金關注。上交所數據顯示，昨日半導體設備ETF（561980）收漲逾8%，期間依然有278萬元資金順勢買入。近60日，該ETF資金淨流率近95%，資金面熱度整體較高。

展望未來，廣發證券認為，國內半導體設備行業成長迅速，國產替代空間廣闊。半導體設備是製造半導體芯片的核心工具，直接決定了芯片的生產效率、成本和質量。半導體設備的技術進步直接推動了芯片集成度的提升，從而推動電子產品的性能不斷提升。

近年來，在日益複雜的外部環境下，半導體設備作為“卡脖子”的關鍵技術環節，其重要性不斷提升。目前，中國大陸是全球主要半導體設備市場之一。未來，隨著國內晶圓產能的持續擴張，國內半導體設備行業的市場規模有望不斷增長。對於國產半導體設備廠商而言，其驅動力除了行業規模的自然擴張，還包括在國內市場的國產替代。當前半導體設備國產化率持續提升，國產替代驅動的份額提升，將為行業貢獻可觀的成長速度和空間。