新”國九條”提振，核心資產飆升，A50ETF華寶(159596)放量漲2.28%！中字頭全線井噴，價值ETF(510030)大漲近3%
今日（4月15日），A股再度迎來大漲，三大指數集體衝高！截至收盤，上證指數漲1.26%，一舉收複5日線、10日線、20日線等多根均線，深證成指漲1.53%，創業板指漲1.85%。兩市成交額9971.47億元，較上一交易日放量1869.69億元，北向資金全天淨買入81.08億元。
盤面上，中字頭大面積飆升，覆蓋26只中字頭個股的價值ETF（510030）場內價格收漲2.95%；核心資產大漲，核心寬基A50ETF華寶（159596）、中證100ETF基金（562000）場內價格攜手漲超2%。白酒股飆漲帶動食品飲料板塊上行，食品ETF（515710）場內價格收漲2.72%；銀行板塊亦漲幅居前，銀行ETF（512800）場內價格收漲2.07%。
消息面上，國務院印發《關於加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見》，該意見共9個部分。這是繼2004年、2014年兩個“國九條”之後，時隔10年國務院再次出台資本市場指導性文件。
中信建投表示，“國九條”政策亮點一是在中央層面協調推進政策；二是大幅提升違法違規成本和權益類基金占比；三是在上市、退市和分紅領域發力；四是完善相關評價標準。第三次“國九條”是對前兩次的曆史承繼，是對當前資本市場現狀的新指示。
其同時表示，前兩次“國九條”發佈後A股市場均迎來大幅上漲，此次“國九條”可能助推市場走出慢牛。
展望後市，中金公司認為，當前A股市場整體估值不高，滬深300前向市盈率為10.1倍，依然明顯低於12.6倍的曆史均值水平，橫向及縱向對比仍具備較好投資吸引力，其認為市場下行風險有限，隨著資本市場改革驅動企業更加重視中長期股東回報，以及國內基本面逐步企穩改善，市場中期機會仍大於風險。
【ETF全知道熱點收評】今日重點聊聊A50、食品飲料、銀行等3個板塊的交易和基本面情況。
一、新“國九條”重磅利好！A50巨頭狂飆，外資買瘋了！龍頭寬基A50ETF華寶（159596）放量大漲2.28%
新“國九條”時隔十年再出台，A股核心資產大受提振，中證A50指數全天維持高位，掛鉤中證A50的核心龍頭寬基A50ETF華寶（159596）場內價格收漲2.28%，跑贏上證50、滬深300、中證500等主要寬基指數。
從交投情況來看，A50ETF華寶（159596）盤面呈現兩大亮點：
其一，交投活躍度顯著提升，全天成交2.44億元，較前一交易日（4月12日）激增逾兩成，排名同類前列；
其二，午後持續溢價交易，顯示買盤資金相對強勢，或有大額資金“乘勝追擊”。
值得關注的是，此前已有資金左側伏擊A50ETF華寶（159596）反彈。數據顯示，截至4月12日，A50ETF華寶（159596）連續5日獲大額淨申購，金額合計1.06億元。
從成份股表現來看，A50ETF華寶（159596）跟蹤的中證A50指數成份股普遍上漲，其中，“中字頭”巨頭表現尤為亮眼，中國中車封死漲停板，中國聯通、中興通訊、中國建築、中國石化均漲超4%；核心權重股亦表現不俗，貴州茅台漲2.38%，寧德時代漲4.64%，招商銀行漲2.21%。
圖：中證A50指數成份股漲幅TOP10
核心資產起舞，“最強”動力無疑是時隔十年再出台的新“國九條”。4月12日，國務院發佈《關於加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見》（即新“國九條”），目標是加強監管防範風險，推動資本市場高質量發展。據悉，這是資本市場時隔十年出台的第三個“國九條”。
中信建投指出，“國九條”的發佈是我國資本市場新的里程碑事件。前兩次“國九條”發佈後A股市場均迎來大幅上漲，此次“國九條”可能助推市場走出慢牛。招商策略表示，從市場風格演繹情況來看，前兩次“國九條”頒布後，短期內，大盤風格相對占優。
外資也為今日行情再添一把火！截至收盤，北向資金全天大舉淨買入81億元。核心資產向來受外資青睞，數據顯示，中證A50指數50只成份股合計佔據北向資金持倉A股市值的40%。
值得一提的是，近日來外圍利好信號頻發。高盛策略師在最新發佈的報告中指出，鑒於A股市場較強的政策敏感性和引人注目的流動性動態，在戰略上看好A股，預計未來12個月A股、H股分別有12%、8%的潛在上漲空間。
摩根士丹利等多家外資機構發佈報告指出，全球資金正呈現重返中國股市的趨勢。彙豐控股的數據顯示，超過90%的新興市場基金開始增持中國股市。
與此同時，外資機構對中國經濟的前景展望也在改善。近日，高盛、花旗分別發佈報告表示，上調對2024年全年中國GDP增速預測。其中，高盛從4.8%上調至5.0%，花旗從4.6%上調至5.0%。
看好中國經濟未來，“指”選A股新“漂亮50”！公開資料顯示，A50ETF華寶（159596）被動跟蹤的中證A50指數，是A股首隻由國內指數公司編製的A50指數，獨具戰略意義和編製優勢：
① 核心資產新標杆：中證A50集結各行業最具代表性龍頭公司，聚焦A股標杆型核心資產。
② 行業分佈均衡：50只成份股分別來自50個中證三級行業，兼顧傳統行業與新經濟行業。
③ 契合外資偏好：成份股均為互聯互通標的，50只成份股合計佔據北向資金持倉A股市值的40%。
二、吃喝板塊領漲兩市！白酒狂飆，大眾品奮起直追，食品ETF（515710）盤中摸高3.35%！
今日，白酒股氣勢如虹，“茅五瀘汾洋”均大幅收漲！在白酒股的帶領下，吃喝板塊強勢回歸，食品飲料板塊漲幅在30個中信一級行業中高居首位，反映板塊整體走勢的食品ETF（515710）盤中場內價格最高漲超3%，隨後有所回落，截至收盤，漲2.72%。
成份股方面，白酒等酒類個股一路狂飆，張裕A收漲超6%、瀘州老窖收漲超5%，五糧液、迎駕貢酒、山西汾酒收漲超4%，洋河股份、貴州茅台收漲超2%。
資金面上，主力資金大舉湧入吃喝板塊。Wind數據顯示，截至今日收盤，食品飲料板塊獲主力資金淨流入額達26.67億元，在30個中信一級行業中位居第5。
消息面上，近日，茅台集團召開會議，會議指出，一季度，茅台各重點項目建設蹄疾步穩，高質量發展基礎越發強勁。區域黨建、一盤棋、終端建設等工作有序推進，市場表現符合預期，一季度主要目標實現了開門紅，重點任務實現了開局好。
貴州茅台2023年年報顯示，公司2023年實現營業總收入1505.60億元，同比增長18.04%；歸屬於上市公司股東的淨利潤747.34億元，同比增長19.16%，高於此前預期。
數據顯示，貴州茅台是食品ETF（515710）第一大權重股，截至2023年12月末，持倉占比15.08%。
在近期多方利好的影響下，場內熱門食品ETF（515710）也迎來了資金回流。數據顯示，截至上個交易日，近5日食品ETF（515710）累計獲資金流入超470萬元，反映部分資金看好吃喝板塊當前配置價值，通過能夠一鍵配置吃喝板塊核心資產的利器食品ETF（515710）進行佈局。
當前，吃喝板塊估值仍處低位，具有較強的吸引力。Wind數據顯示，截至上個交易日收盤，細分食品指數市盈率為23.63倍，位於近10年12.04%分位點的低位，中長期配置性價比凸顯。
展望後市，上海證券表示，白酒方面，建議關注剛需需求與行業結構性機會。高端與地產酒把握消費需求的高低兩端，確定性較強。啤酒方面，建議關注產品結構優化趨勢明確的酒企等。休閑零食方面，建議關注轉型成效顯現、業績進入釋放期的企業等。
一鍵配置吃喝板塊核心資產，重點關注食品ETF（515710）。根據中證指數公司統計，食品ETF（515710）跟蹤中證細分食品飲料產業主題指數，超6成倉位佈局高端、次高端白酒龍頭股，近4成倉位兼顧飲料乳品、調味、啤酒等細分板塊龍頭股，前十權重股包括“茅五瀘汾洋”、伊利股份、海天味業、青島啤酒等。
三、估值底部積極佈局！國家隊出手，銀行股齊升，銀行ETF（512800）放量飆漲2.07%！
今日核心資產狂飆，銀行板塊漲幅居前，截至收盤，板塊個股除鄭州銀行外全線收紅，36股漲逾1%，中信銀行、常熟銀行、郵儲銀行等領漲居前。板塊頂流ETF——銀行ETF（512800）場內價格飆漲2.07%，收於日內最高點，並收複5日、10日線。單日成交環比放量至2.28億元，交投活躍。
政策面、基本面、資金面利好共振，銀行板塊今日火熱行情或與以下消息有關。
1、政策方面：MLF“縮量價平”續作，降準降息或仍有空間。
今日央行公告開展20億元公開市場逆回購操作和1000億元中期借貸便利（MLF）操作，利率與上月持平。本月有1700億元MLF到期，4月MLF延續“量縮價平”續作。
分析人士指出，2024年我國貨幣政策加大實施的空間仍然較大，降準降息都有較大可能。預計央行將繼續降低MLF利率等政策利率，引導銀行降低存款利率，推動LPR有序下行，進一步降低實體經濟融資成本。
2、行業方面：存款管控力度加強，推動息差壓力緩解。4 月 8 日，市場利率定價自律機制發佈《關於禁止通過手工補息高息攬儲維護存款市場競爭秩序的倡議》，要求銀行業金融機構禁止通過手工補息的方式高息攬儲，維護存款市場競爭秩序，並於 2024 年 4 月底前完成整改。
此舉有助於推動銀行存款利率實際下行，存款競爭趨緩，有望減輕銀行業息差壓力。
3、資金面：彙金繼續大手筆增持銀行股。
4月12日晚間，中國銀行、建設銀行、農業銀行、工商銀行齊發公告，披露彙金增持情況。以當日收盤價計算，彙金公司此次增持四大國有商業銀行股份耗資約52.29億元。
此舉傳遞了清晰的積極信號屏，有助於提振市場和板塊信心，起到穩定並提升銀行股股價的作用。
截至4月12日收盤，銀行ETF（512800）跟蹤的中證銀行指數市淨率PB為0.57倍，低於指數上市以來86%的時間區間。當前估值或已充分蘊含市場對板塊基本面的悲觀預期，板塊安全邊際充足。
華創證券表示，當前經濟處於轉型窗口期，盤活存量、破舊立新需要時間沉澱。融資成本下降有利於促進中長期貸款投放，加速經濟轉型升級。銀行業總體經營平穩，當前銀行股持倉占比和估值均為曆史低位，建議在估值底部積極佈局。
信達證券認為，下一步，積極的財政政策及貨幣政策有望密集出台。在政策預期帶動經濟預期改善背景下，銀行作為實體經濟複蘇的重要一環，估值修復可期，有望持續實現絕對收益。
看好銀行板塊估值修復行情的投資者建議關注銀行ETF。銀行ETF被動跟蹤中證銀行指數，成份股囊括A股市場42只上市銀行，近三成倉位佈局工商銀行、中國銀行、郵儲銀行等國有大行，捕捉“高股息”主題機會；約七成倉位聚焦招商銀行、興業銀行、西安銀行等高成長性股份行、城商行、農商行，是跟蹤銀行板塊行情的高效投資工具。
數據來源：滬深交易所、雪球、Wind等，截至2024年4月15日。
風險提示：食品ETF（515710）被動跟蹤中證細分食品飲料產業主題指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2012.4.11，A50ETF華寶（159596）及其聯接基金標的指數為中證A50指數，該指數基日為2014.12.31，發佈日期為2024.1.2，銀行ETF被動跟蹤中證銀行指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2013.7.15，價值ETF被動跟蹤上證180價值指數，該指數基日為2002.6.28，發佈日期為2009.1.9，中證100ETF基金標的指數為中證100指數，該指數基日為2005.12.30，發佈日期為2006.5.29。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，瞭解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估，食品ETF、A50ETF華寶及其聯接基金、銀行ETF、價值ETF、中證100ETF基金風險等級均為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的註冊，並不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資需謹慎。
