長期限產品告急：為降成本多家銀行降低3年以上大額存單額度

4月11日，貝殼財經記者通過各家銀行App梳理北京地區大額存單情況時發現，目前新發5年期大額存單產品已屬罕見。同時，部分銀行App還顯示，目前已無2年期和3年期大額存單產品。

有業內人士表示，當前在銀行淨息差持續收窄，銀行通過壓長期限、利率相對較高的存款產品規模來降低負債成本，已成趨勢。但不同的銀行由於市場競爭、客戶定位、負債結構等因素有所不同，調整存款利率的節奏、幅度各有不同。此外，多位業內人士預計，未來存款利率亦有進一步下降的可能。

多家銀行長期限產品告急

貝殼財經記者梳理了9家銀行大額存單的情況，其中包括了2家國有銀行、5家股份製銀行以及2家城商行。其中，僅工行仍有新發的5年期大額存單產品，利率為2.40%。

同時，招商銀行、中信銀行、興業銀行、江蘇銀行、北京銀行目前暫無新發放的3年期大額存單額度。中信銀行、興業銀行、北京銀行目前已無2年期大額存單額度。

「我行並沒有完全暫停3年期的大額存單產品。」北京地區某股份製銀行工作人員告訴貝殼財經記者，每月月初可能會有少量額度，但今年額度比去年有所下調。現在購買大額存單的客戶仍然較多，因此基本上放出即售罄。

從利率來看，2年期和3年期大額存單利率在國有行與股份行差異較大。其中，工商銀行、農業銀行3年期大額存單利率均為2.35%，而股份行則普遍在2.50%到2.60%之間；2年期大額存單方面，工行、農行利率為1.90%，而股份行則普遍在2.15%左右。

此外，貝殼財經記者梳理的9家銀行均有1年期大額存單產品，利率在1.80%-2.10%。

減少大額存單產品是壓降存款成本舉措

壓降負債成本已經成為銀行近年來的「必修課」。

在貸款利率持續下行的過程中，我國商業銀行淨息差持續下行。截至2023年末，我國商業銀行淨息差已經下降至1.69%，首次跌破1.7%關口。從近日公佈的上市銀行年報看，上市銀行淨息差普遍出現下降，六家大型商業銀行淨息差降幅在16個基點至31個基點。

招聯首席研究員董希淼指出，調存款利率、壓降負債成本已成為商業銀行的共同選擇。但不同的銀行由於市場競爭、客戶定位、負債結構等因素有所不同，調整存款利率的節奏、幅度各有不同。但總體而言，2024年商業銀行仍將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。

自2022年4月以來，金融監管部門便已開始引導各類銀行存款利率下降。其中，3年期大額存單利率也已從2022年時的3%以上水平，降至了當前2.5%左右水平。但這對銀行存款成本降低的貢獻目前暫未全部體現。

招商證券銀行業首席分析師廖誌明表示，由於存款利率的下降只會降低新增存款的利率，不會影響存量存款利率，因此在較高利率時存入的3年期、5年期存量定期存款、大額存單仍將給銀行存款成本帶來負面影響。但隨著這些存款逐漸到期，銀行存款成本將持續回落。

銀行存款利率仍有可能持續走低

多位業內人士普遍認為，銀行存款利率已經到達歷史較低水平，但由於當前貸款利率仍將「穩中有降」，因此存款利率亦將繼續走低，為保持實體經濟較低融資成本騰挪空間。

事實上，除了銀行主動壓降大額存單產品之外，近期金融監管部門還在引導商業銀行減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。如近期市場利率定價自律機制發佈倡議文件，要求銀行業金融機構禁止通過手工補息的方式高息攬儲，維護存款市場競爭秩序。

展望未來，廖誌明預計，活期存款客戶對於存款利率並不敏感，因此仍可繼續下調。而定期存款利率亦有下調可能，這將視經濟復甦情況、前期利率下調影響等因素而定。

此外，對於投資者而言，董希淼表示，在各類資管產品收益率以及存款利率持續下降的情況下，投資者應盡快調整好投資心態，降低對投資收益的預期。

「總體而言，投資者應平衡好風險和收益的關係，綜合進行資產配置。」董希淼建議，投資者如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及儲蓄國債等產品。

新京報貝殼財經記者薑樊編輯陳莉校對盧茜