實探車貸0首付新政落地 汽車金融公司與銀行互「卷」

為了瓜分車貸「蛋糕」，汽車金融公司與銀行互「卷」。

一邊，廣汽彙理汽車金融、一汽汽車金融、東風汽車金融等近日陸續宣佈上線0首付、0利息汽車貸款產品。另一邊，江蘇銀行也於近日推出信用卡汽車分期0首付活動。

兩方「交戰」，消費者怎麼選？貝殼財經記者實地走訪發現，在蔚來汽車直營店，汽車金融貸款方案比銀行貸款方案費率更低，但是具體方案要看申請人資質，該店銷售人員表示：「蔚來金融需要的資質相對高一些」。此外，記者還瞭解到，蔚來、小鵬、特斯拉車貸合作可選擇性比較多，包括銀行和汽車金融公司，而小米汽車的車貸業務均與銀行合作。

博通諮詢首席分析師王蓬博對貝殼財經表示，汽車金融公司更靈活，與車企聯繫密切，場景結合度更高。王蓬博進一步指出，汽車金融公司、銀行都在積極推出汽車金融新產品，汽車金融公司、銀行都在積極推出汽車金融新產品，汽車貸款流程相對比較規範。但有幾點消費者需要注意，首先是一定要通過正規汽車金融公司或銀行渠道進行汽車貸款；其次，消費者需要注意簽訂合約中是否有隱形消費支出、是否符合相關規定。

汽車金融公司PK銀行，0首付、0利息購車方案爭相上線

為響應政策，汽車金融公司紛紛推出「0首付」汽車金融。

據中國一汽官網，為更好支持集團主業，創新用足金融工具，促進汽車消費，在中國人民銀行、金融監管總局《關於調整汽車貸款有關政策的通知》背景下， 4月16日，一汽汽車金融有限公司全面調整汽車貸款首付比例，推出0首付金融產品。

同在4月16日，東風汽車旗下嵐圖汽車推出了一系列全新金融政策，包括0息、0首付、0月供等。官網顯示，嵐圖汽車配置了0首付、12-60期的貸款方案，全車系均可選擇0首付。同時，嵐圖汽車還為全車系配置了首付50%起，24期免息的貸款方案。針對新嵐圖夢想家車型，嵐圖汽車還特別配置了12期0息0月供方案，首付50%，尾款50%，中間0月還。

東風汽車之外，廣汽彙理汽車金融有限公司、長城濱銀汽車金融有限公司、奇瑞徽銀汽車金融股份有限公司、上海東正汽車金融股份有限公司、大眾汽車金融（中國）有限公司等汽車金融公司也均在近期宣佈推出「0首付」產品。

招聯首席研究員董希淼對貝殼財經表示，0首付意味著最高可全額貸款，汽車金融公司信貸要求相對寬鬆，此前也出現過打擦邊球的0首付現象，而銀行一般普遍會比較謹慎，0首付相對會比較少，預計首付比例最低會保持在20%。而0利息可能有兩種情況，一種是對購車客戶不收取利息，由廠家進行補貼；另一種是「利改費」，面上宣傳「0利」，實際上仍要收一定比例的手續費。

4月3日，央行、國家金融監督管理總局聯合印發《關於調整汽車貸款有關政策的通知》，明確金融機構在依法合規、風險可控前提下，根據借款人信用狀況、還款能力等自主確定自用傳統動力汽車自用新能源汽車貸款最高發放比例。

根據規定，自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款最高發放比例由金融機構自主確定;商用傳統動力汽車貸款最高發放比例為70%，商用新能源汽車貸款最高發放比例為75%;二手車貸款最高發放比例為70%。

銀行同樣瞄準這塊蛋糕。4月19日，江蘇銀行宣佈推出信用卡汽車分期0首付活動，單期利率低至0.16%，折算年化利率低至3.6%。招商銀行信用卡中心則宣佈啟用新版招商銀行專享消費分期信用卡購車分期業務協議，新版協議將等本等息的還款模式變更為等額本息。

王蓬博對貝殼財經表示，一方面銀行也有放貸的需要，那就要和場景進行更深度的結合；汽車是大宗消費的主要場景之一，加之銀行自身的資金成本更低，所以也有能力去進行相關產品的補貼，進而搶佔市場。

根據羅蘭比格發佈數據，在中國新車金融市場，2022年，商業銀行佔據約42%市場份額，相比2020年持續提升；汽車金融公司佔據41%，穩中有升；融資租賃公司佔據17%，份額明顯下降。

實探4S店：貸款購車優惠或間接抬高銀行車貸業務成本

貝殼財經走訪多家4S店發現，汽車品牌直營店、4S店為客戶提供的汽車貸款渠道多為商業銀行和汽車金融公司，而對於不同車型汽車貸款方案也不盡相同。

貝殼財經從北京某蔚來門店獲悉，向蔚來金融貸款購車的費率是2.59%，而向與蔚來部分合作銀行貸款購車費率是2.79%，兩種貸款方案的首付範圍均在15%-80%。

蔚來APP顯示，蔚來金融方案可選擇蔚來融資租賃、蔚來融資租賃（上海銀行助貸）、中國銀行、農業銀行、建設銀行、招商銀行、平安銀行、興業銀行、浦發銀行、微眾銀行。

而小米汽車則通過天星數科平台為消費者製訂金融購車方案，目前，貸款購車最低首付15%，貸款費率是2.5%。小米汽車某門店工作人員告訴貝殼財經，天星數科平台會根據具體情況為消費者推薦貸款方案。

官網顯示，天星數科是小米集團旗下數字科技服務平台。小米汽車金融服務目前支持多類型的客戶群體分期購車，目前合作機構包括中國建設銀行、招商銀行、平安銀行、中信銀行等。

在小米、蔚來的直營門店，相較於全款購車，貸款並無優惠，而在其他汽車品牌4S店，卻並非如此。貝殼財經走訪北京某平治4S店獲悉，相較於全款購買，貸款購買能夠有優惠。該店一名銷售人員對貝殼財經表示，這部分優惠實際上是汽車金融公司/銀行給4S店的返利，一部分給予消費者優惠。

該銷售人員表示，購車首付最低仍為20%，貸款限額最高為車輛總價的80%，具體情況看申請人資質。汽車貸款可向商業銀行辦理，也可向Mercedes-平治汽車金融有限公司辦理，根據不同車型，兩種方案費率不同。

一名消費者告訴貝殼財經，自己曾在某4S店貸款購買報價30萬元左右的富豪XC60，根據4S店提供的貸款購車方案，她向某商業銀行申請了購車貸款，首付17萬元，剩下分一年期還款。貸款比全款優惠了1萬元，但4S店收取了1000元服務費。

前端給予消費者的優惠也成了後方銀行的「負擔」。一名業內人士向貝殼財經指出，銀行車貸業務傳統模式是與經銷商合作，經銷商要賺錢，所以銀行獲客成本高，利潤空間很小；另一種是與直銷模式的新能源汽車品牌合作，這種模式獲客成本相對較低，銀行有一些業務經營空間。

不過，在這場市場爭奪戰中，也有銀行已經退出競爭。貝殼財經瞭解到，某股份製銀行因成本承壓已經沒有車貸業務。業內人士告訴貝殼財經，車貸業務主要集中在大行，涉及車貸業務的股份製銀行佔比較小。

政策加大金融支持力度，預計短期會有一波購車和換車潮

汽車消費是本輪促消費、擴內需的重點領域。董希淼認為，汽車消費金融產品和服務在一定程度上為消費者購車提供便利，提振居民汽車消費的意願和能力，推動汽車消費穩步增長。

早在今年3月，十四屆全國人大二次會議第三場「部長通道」中，國家金融監督管理總局局長李雲澤回答記者提問時就表示，正在研究降低乘用車貸款首付比，同時進一步優化新能源車險的定價機制，助力汽車走進千家萬戶。

2月19日，國家金融監督管理總局發佈《汽車金融公司監管評級辦法》，表示要「引導汽車金融公司堅守專營專業消費信貸功能，豐富汽車消費信貸產品供給，進一步釋放汽車消費潛力、擴大內需」。

4月3日，央行、國家金融監督管理總局聯合印發《關於調整汽車貸款有關政策的通知》。董希淼指出，新政策主要亮點在於三個方面：一是明確自用汽車貸款（包括燃油汽車和新能源汽車）發放比例由金融機構確定，最高可達100%，進一步提高居民借助汽車貸款購買汽車的能力；二是鼓勵金融機構適當減免汽車「以舊換新」過程中提前結清貸款產生的違約金，有助於降低居民通過「以舊換新」購買新車的負擔，提振居民汽車消費的意願和能力；三是針對此前汽車貸款領域騙貸行為較多等現象，要求加強汽車貸款全流程管理，嚴防貸款資金挪作他用，降低政策放鬆後可能增加的信用風險。

對此，王蓬博認為，本次政策支持力度非常高，說明國家正在刺激汽車消費市場，預計短期內會有一波購車和換車潮，對汽車市場和汽車消費金融市場都是重大利好。

4月11日，國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》提到，鼓勵銀行機構在依法合規、風險可控前提下，適當降低乘用車貸款首付比例，合理確定汽車貸款期限、信貸額度。

王蓬博進一步表示，一系列政策出台主要目的是促進汽車消費市場活躍，車市是很重要的消費市場，而且是有真正需求的消費市場。汽車消費金額較大，但同時使用年限比較短，活躍汽車消費市場是拉動消費、促進經濟復甦的重要途徑。

據中國汽車工業協會最新發佈的數據顯示，2023年，中國汽車產銷量分別達3016.1萬輛和3009.4萬輛，同比數別增長11.6%和12%，年產銷量雙雙創新高。其中，乘用車產銷量分別達2612.4萬輛和2606.3萬輛，同比數別增長9.6%和10.6%。

新京報貝殼財經記者 徐雨婷 薑樊 編輯 陳莉 校對 盧茜