已經降價的固態硬盤為什麼突然漲價了？

TechWeb 文 / 新喀鴉

相信有不少數碼愛好者已經注意到了，從2023年年初開始固態硬盤價格跳水，在大概5、6月份的時候價格到達了歷史新低。但到了第三季度，固態硬盤價格又開始漲起來了。那麼固態硬盤為什麼突然漲價了？

什麼是固態硬盤？

固態硬盤（Solid State Disk）簡稱SSD，是一種主要以閃存（NAND Flash）作為存儲介質的長期性存儲器。這裡面有兩個概念需要重點說明一下：

第一，對於存儲介質來說，傳統的機械硬盤是依靠“碟片”存儲數據。上圖為東芝DT02 7200RPM 2TB機械硬盤的拆解圖，其中圓形的部分就是存儲數據的“碟片”。

而固態硬盤則是依靠芯片存儲數據。具體來說，市面上大多數硬盤是依靠NAND Flash芯片來存儲數據。不過也有少數固態硬盤依靠其它芯片存儲數據，比如英特爾的900P、905P、P4800X、P5800X均採用了3D XPoint作為存儲介質。而3D XPoint簡而言之就是介於NAND和DRAM之間的產品。

第二，固態硬盤是長期性存儲器。這點主要是為了說明固態硬盤與內存的不同。由於固態硬盤和內存都能存儲數據，且都以芯片作為存儲介質，所以這兩者經常會被一些人混淆。特別是對於手機產品來說，混淆的情況更加嚴重。簡單來說，斷電之後數據全沒的是內存，斷電之後數據能保持相當長時間的（比如幾年）是固態硬盤。

固態硬盤的價格

一般固態硬盤主要由3類芯片組成，如上圖所示：

1、NAND芯片：這是存儲數據的芯片

2、DRAM芯片：用於緩存（並非必須，有些固態硬盤會將DRAM芯片閹割掉）

3、主控芯片：用於完成數據存取等工作

而在上述3類芯片中，固態硬盤成本的大頭一般是在NAND芯片，主控芯片和DRAM芯片在總成本中占較小。也因此固態硬盤的售價往往和NAND芯片價格直接關聯。

從中長期來看，NAND芯片的價格主要受兩個因素影響：

1、技術迭代

2、產能調整

技術迭代：比如出現了新的存儲技術，可以有效降低存儲芯片單位容量的成本，這樣NAND芯片的價格會整體下降。

目前，存儲密度提升的主要技術路徑包括提高存儲單元的可存儲數位（bit）量和提升3D NAND Flash的堆疊層數。根據每個存儲單元存儲的可存儲數位量，NAND Flash分為SLC、MLC、TLC、QLC。SLC（Single-level Cell）為每個存儲單元存儲的數據只有1位，而MLC（Multi-level Cell）、TLC（Triple-level Cell）和QLC（Quad-Level Cell）每個存儲單元存儲的數據分別為2位、3位與4位，存儲密度梯度提升。傳統NAND Flash為平面閃存（2D NAND），3D NAND使用多層垂直堆疊技術，擁有更大容量、更低功耗、更優耐用性以及更低成本的優勢。

簡單來說就是，如果將來PLC（Penta-Level Cell）普及了，或者有廠商能造出堆疊層數更高的NAND芯片，那麼NAND芯片價格又會迎來一波下降。

產能調整：比如上遊存儲芯片原廠增加資本支出擴張產能，導致供過於求，NAND芯片的市場價格就會呈現下降趨勢。反之亦然，當上遊存儲芯片原廠削減產能，導致供不應求，NAND芯片的市場價格就會呈現上升趨勢。

從短期來看，NAND芯片的價格主要受下遊需求波動影響。比如固態硬盤價格的上漲可能導致固態硬盤下遊客戶短期內加大採購量，價格下跌則可能導致下遊客戶短期內減少採購量，從而對固態硬盤的供需產生影響，導致固態硬盤的市場價格波動幅度高於上遊NAND芯片市場價格的波動。

QLC的普及

NAND芯片價格為什麼先降後漲？簡單來說可以歸結為兩個因素：QLC的普及和NAND芯片減產。

QLC從誕生之日起，來自性能和壽命方面的質疑就始終不絕於耳。但在2022年，眾多服務器廠商開始接受並大量配置QLC固態硬盤進入到自己的產品中。以戴爾為例，戴爾科技集團在2022年宣佈專為非結構化數據而生的PowerScale率先引入QLC SSD。

其中PowerScale F600和F900這兩款支援NVMe的節點提供了15TB和30TB兩種QLC SSD的選擇。特別是30TB的QLC SSD將提供PowerScale產品組合中密度最高的閃存。單個PowerScale F900節點就可支援高達736TB的原始容量或者900TB的有效容量（每個節點都開啟數據縮減的情況下），而整個存儲集群容量更提高至高達186PB，這將是以前最大容量的兩倍。

其實服務器廠商對於QLC固態硬盤表現出“真香”的態度並不讓人意外。一方面隨著行業的發展，需要存儲的數據量在不斷增長。那麼配置大容量固態硬盤就是必須的。另一方面，QLC真的便宜。或者按官方的話說：“引入QLC固態硬盤可以進一步降低企業部署全閃存儲的整體TCO成本”。

至於QLC的性能和壽命嘛，其實也沒有那麼大的問題。在壽命方面，雖然QLC的壽命低於TLC，但在“產品生命週期”內，QLC的壽命其實還是夠用的。

性能方面則可以通過其它技術進一步優化。對於基於QLC的固態硬盤產品，目前固態硬盤的供應商其實會通過多種技術對性能進行補償，比如多通道、多die、利用高併發對性能進行補償等。而服務器廠商則可以通過對存儲系統的優化和創新對性能進行補償，比如戴爾的PowerScale通過其存儲系統整體性能的優化，使得使用QLC SSD的節點的性能和使用TLC SSD的節點維持在了同一個水平。

具體來說，PowerScale本身是一個橫向擴展，且通過多個節點和高速網絡連接組合而成的存儲集群系統，因此在實現讀寫功能時，或者說當有一個文件進來之後，PowerScale會把文件進行切片，然後分散給到所有的節點，讓節點自己去實現落盤——而背後代表的含義就是，數據不會只單獨寫到每一個節點之中，而是所有相關節點的多塊存儲介質分散地寫，這樣性能就得到了保障。

在此基礎上，PowerScale還有一個NVDIMM系統，也就是說它提供非易失性內存的能力，因此當數據寫入每個節點之中時，並不是直接落盤，而是先落在每個節點的NVDIMM里，等在NVDIMM中攢夠了一批再落盤。這樣無論是TLC或者QLC的SSD，對PowerScale而言幾乎都是沒有任何區別的，由此也最大化的利用了存儲介質性能，並保證了對整個存儲系統寫操作的性能發揮。

NAND芯片減產

根據TrendForce的數據顯示，五大NAND芯片廠商在2023年第三季度佔據了大約95.4%的市場份額。也就是說Samsung、海力士、西部數據、鎧俠、美光這五大廠商只要開始減產，NAND芯片漲價就只是時間問題。

鎧俠：對四日市和北上閃存工廠進行生產調整，從2022年10月開始將其晶圓產量減少約30%。

西部數據：在2022年第四季度業績電話會議上表示，將把NAND閃存晶圓產量減少30%。

美光：在2022年11月，美光就宣佈了要將DRAM和NAND晶圓產量減少約20%（與截至9月1日的2022財年第四季度相比），並且美光首席執行官Sanjay Mehrotra還表示將繼續監測行業狀況，並根據需要作出進一步調整。這意味著美光實際減少的產能可能高於20%。

海力士：在2022年10月海力士發佈第三季度財報時，海力士曾表示今後將以收益性較低的產品為中心減少產量。也就是說，在一定時期內，將保持投資縮減和減產的基調，使市場的供需平衡恢復正常。

Samsung：Samsung在一份聲明中表示:“根據評估，公司已經獲得了足夠的產量，以應對未來的存儲芯片需求變化，Samsung正在調整將存儲芯片產量降至有意義的水平，重點是已經獲得額外供應的產品，以及優化生產線運營。”而對於Samsung具體的減產措施，2023年9月有業內人士透露，Samsung電子已加大NAND閃存減產力度，預計到2023年底減產幅度將達50%。Samsung已在2023年上半年將NAND閃存產量削減了20%。2023年下半年以來，Samsung減產的步伐有所加快，Samsung已將NAND閃存產量縮減約40%。

所以由於五大NAND芯片廠商都進行了大規模的減產策略，等到市場上的存量芯片消耗差不多了，NAND芯片也就會迎來漲價了。

固態硬盤漲價

NAND芯片漲價了，作為“下遊產品”的固態硬盤也會隨之漲價。不過在這個過程中，下遊廠商對於漲價這件事會表現出比較積極的態度。

以江波龍為例，江波龍電子主要從事Flash及DRAM存儲器的研發、設計和銷售。擁有嵌入式存儲、移動存儲、固態硬盤及內存條4條產品線，提供消費級、工規級、車規級存儲器以及行業存儲軟硬件應用解決方案。

江波龍在其招股書中給出了這樣的數據：

假設晶圓採購價格上升5%，若產品銷售價格分別上升5%、8%，則主營業務毛利率分別增加1%、3%左右；假設晶圓採購價格下降5%，若產品銷售價格分別下降5%、8%，則主營業務毛利率分別降低為1%、4%左右。

從這樣的數據中我們可以看出，當NAND閃存（晶圓）價格上漲後，下遊廠商哪怕只是保持同幅度漲價，實際上會因此變得更加掙錢（毛利率上漲）。造成這種情況的原因在於，產品銷售時點與晶圓採購時點之間存在生產和銷售週期間隔。一般而言，在市場價格上行階段，銷售價格先於成本上升，毛利率通常呈上升趨勢；而在市場價格下行階段，銷售價格先於成本下降，毛利率通常呈下降趨勢。

結語

1、由於五大NAND廠商一起減產，NAND芯片漲價是一個必然的結果。在2023年4月發佈的《美光被審查能否成為國產存儲芯片崛起的契機？》一文中也準確預測了相關的趨勢。

2、NAND芯片漲價應該還會持續一段時間。根據目前的數據進行估計，漲價過程可能至少會持續到2024年第3季度。如果在這期間有需要固態硬盤的小夥伴可以考慮早點入手。

3、雖然機械硬盤的製造並不依靠NAND芯片，但NAND芯片漲價確實影響到了整個存儲市場。因此機械硬盤也會一定程度上跟著固態硬盤一起漲價。