交行2022年淨利潤增長5.22% 管理層回應房地產貸款、歐美銀行業風波等熱點話題

3月30日，交通銀行(601328.SH；3328.HK)披露2022年業績。報告期末，集團資產總額達人民幣12.99萬億元，較上年末增長11.37%。報告期內，集團實現淨利潤921.49億元，同比增長5.22%。

收入結構來看，報告期內，實現淨經營收入2735.28億元，同比增長1.4%，其中利息淨收入1699.37億元，同比增長5.1%。手續費及佣金淨收入446.39億元，同比下降6.17%。

集團客戶貸款餘額7.30萬億元，較上年末增11.22%；存款餘額7.95萬億元，較上年末增12.92%。一個非常高的數據是，個人存款餘額2.96萬億元，較上年增幅23.01%。

報告期末，集團不良貸款率1.35%，逾期貸款率1.16%，均降至2015年以來最好水平；逾期90天以上貸款餘額占不良貸款餘額比例57.95%，較上年末下降8.17個百分點；撥備覆蓋率180.68%，較上年末上升14.18個百分點。

不良下降背後是清收力度加大。據業績報告，持續加大不良資產清收處置力度，報告期內，共處置不良貸款863.96億元，同比增長2.93%，其中實質性清收同比增長16.86%。

交行行長劉珺在業績報告會上表示：“即便疫情防控和經濟社會發展統籌的這麼一年，交通銀行還是交上相對令市場滿意、令我們自己鼓舞的一份答卷，相信這份作業你們今天會打出一個比較高的分值。”

歐美銀行業危機敲響警鍾

針對近期歐美陸續發生的銀行業危機，交行業務總監塗宏在業績報告會上解讀道，美國出現了兩個中小銀行，矽谷銀行和簽名銀行出現了風險，原因主要是資產負債期限嚴重錯配，以及客戶過於集中高科技公司，還有主營業務從貸款轉向證券融資，偏離主業，導致出現風險，美國中小銀行股價因此大幅波動。

“但是，美國銀行業跟2008年相比，它的資本充足率及杠杆率比當時要優化很多，我們覺得不會對美國金融體系觸發系統性金融危機。”塗宏說道。

他另外表示，瑞信事件是全球系統性重要銀行，也是瑞士曆史有100多年的大銀行，主要是經營不善，業務發展脫離主業，投入過分的資源參與投行業務，效果很差，投行業務巨額虧損導致銀行本身資產損益表虧損。瑞信風險管理失控，內部管理比較混亂，近年來深陷洗錢服務漩渦，暴雷不斷。美國和歐洲的中小銀行和大型銀行都出現了風險，給中國銀行業敲響了警鍾。

但由於美國這兩家銀行跟中國銀行交集很少，中資銀行與瑞信有一些業務往來，但是並不多，“像我們交通銀行，瑞信被歸零的AT1債券，我們一分錢都沒有。總體判斷，歐美銀行風險事件對中資銀行風險很小。”

外彙敞口方面，交行通過市場風險限額約束交易性的外彙敞口，通過彙率風險管理協調小組統管全行非交易性敞口，相關事件對交行影響非常小，也不會影響到其國際化策略。

交行的國際化業務在中資機構中較為靠前，目前已經在18個國家和地區設立了23家境外銀行的分子行，形成了覆蓋主要國際金融中心，橫跨五大洲的境外經營網絡，截止到2022年末，交行海外分行總資產折合人民幣1.26萬億，較上年末增長6.37%。海外分行總資產在全行總資產中占比9.72%，淨利潤占比5.55%。

交行行長劉珺補充道，矽谷銀行聚焦於科創企業融資，是一種較為先進的經營模式，它卻犯了一個特別基礎的經營問題——資產負債錯配之後嚴重影響了流動性管理正常運行，使得在曆史上屢見不鮮的擠兌發生在一個特別現代化的、特別領先的融資平台上。

劉珺引用交行行員刊發在媒體的文章說，“貨幣如水”和“貨幣如蜜”兩個現象同時存在，不要以為貨幣就像水一樣，均勻地分佈在實體經濟角角落落，有的時候它會像蜜一樣黏在某個資產門類上。比如說矽谷銀行的負債相對如水，它是來自於科創企業的存款，但是它的資產是向蜜一樣“焊”在長期的債券上，所以最終一旦要擠兌，負債缺口立刻顯現出來，而資產變現能力又很差。

在劉珺看來，瑞信銀行是一個相對領先的、融合投行模式與商行模式、財富管理一體化的銀行集團，它犯了一個又一個錯誤，而這些錯誤的核心都跟KYC(瞭解你的客戶)有關，如果你進入的客戶是你不瞭解的，比方說Archegos和Greensill，這是瑞信虧得兩筆最大的投資項目。瑞信就是沒有瞭解它的客戶，而這兩個客戶基礎狀況都很一般，只不過通過“騰挪術”做出一個相對比較漂亮的財務報表，最終形成了很大的財務損失。

地產貸款不良率2.8%，擔風險在收尾

去年以來，部分房地產企業出現資金鏈斷裂情況，各地政府、金融機構為“保交樓”作為重點任務推進。

交行首席風險官林驊表示，交行把房地產貸款持續重點滾動排查房地產風險，從對於出險和存量房地產項目進行全量排查情況來看，按照實質性風險判斷原則，將符合不良特徵的房地產貸款項目下遷到不良，據實反映不良狀況，同時據實撥備。從具體情況來看，確實受到大環境影響，去年末集團全口徑房地產不良率2.8%，比上一年末上升1.55個百分點。從趨勢來看，在各方的共同努力下，我們判斷房地產的風險在收尾。但房地產行業流動性緊張的問題還是需要有一定的時間才能予以改善。

“我們開發貸撥備率是高於全行貸款平均撥備水平，整體上具有較高的風險抵禦能力。對於列入不良的房地產開發貸款，我們判斷下來它的風險緩釋水平較高，所以我們得出的結論，宏觀整體風險是在收斂，交通銀行房地產貸款風險總體是可控的。”林驊稱，將堅持“房住不炒”的定位，堅持“因城因戶”施策，分層分類管理的原則，持續加強房地產業務風險管理，特別是強化貸後管理和項目建設週期過程當中的管理，按照法治化、市場化原則為“保交樓”專項貸款提供配套融資支持，支持優質房企併購處於困境當中的房企的項目，在保證債權安全情況下，按照商業化原則對存量房地產合理展期。

按揭貸款方面，上年末交行按揭貸款不良率0.44%，比2021年上升了0.1個百分點，但總體偏低。林驊表示，目前延期還款按揭貸款占比也是比較低的，所以判斷整體按揭貸款資產質量風險是更低的(相較於對公房地產貸款)。

2023年銀行業淨利潤面臨挑戰

對於淨利潤，林驊稱，銀行業的利潤波動跟經濟週期相比有一個滯後的反應。2022年克服疫情衝擊的困難，同時確實面臨著需求收縮、供給衝擊、預期轉弱這三重壓力，這對於銀行盈利能力的影響不容小覷，預計在2023年有一個明顯的體現，銀行業淨利潤的增長會受到挑戰。主要的原因，從收入和支出兩端來分析。

從收入端來看，2022年貸款市場定價下行，影響會在2023年集中體現，在負債成本相對剛性情況下，息差和利息淨利潤增長將會面臨挑戰；銀行業需要認真落實好減費讓利這些政策，預計中收增長會面臨比較大的壓力；隨著資本市場和彙率波動，投資估值和彙率不確定也在加大。

從支出端來看，貸款增長和風險情況也存在不確定性，所以撥備持續壓降的空間比較有限。所以從支出、收入兩端來看，2023年，銀行業淨利潤還是面臨比較大的挑戰。

去年代銷理財受衝擊

去年上半年股市風波不斷，而下半年債市大幅調整，資管產品淨值波動劇烈，各家銀行財富管理業務首當其衝。

交行副行長周萬阜表示，在去年受疫情影響下，個人收入增長放緩，預期轉弱，以及資本市場波動的影響，客戶的資產配置的風險偏好偏向保守。四季度固收市場波動進一步增強了保守傾向。所以銀行代銷基金、代銷理財業務，受到一定的衝擊。

周萬阜稱，從交行情況看，公募基金保有規模和理財的保有規模都有所下降，但相對而言，基金的保有規模的變化要好於市場，理財的保有規模的變化略差於市場。

記者查詢發現，報告期末交行代銷公募基金產品餘額2645.20億元，代銷理財產品餘額8590.02億元。根據2021年年報，這兩項數據分別是3193.71億元和9451.22億元，分別下滑17.17%和9.11%。

“儘管短期受到市場的一些不利影響，但我們仍然堅定地十分看好我國的財富管理的業務，雖然面臨諸多的挑戰，市場會有波動，但是財富管理業務仍然具有很大的發展空間。面對財富金融市場這樣的機遇和挑戰，我們將加快打造更具普惠特色的財富管理特色，豐富產品貨架，持續提升財富管理的核心競爭力，覆蓋全量客戶的全生命週期，精準服務客戶多層次、多元化財富保值增值需求。”周萬阜稱。

（文章來源：21世紀經濟報導）