一年期定存擊穿2%！9月存款利率一降再降

21世紀經濟報導記者 葉麥穗 廣州報導    存款利率一降再降，根據融360數字科技研究院監測的數據顯示，2023年9月，銀行整存整取存款3個月期平均利率為1.648%，6個月期平均利率為1.852%，1年期平均利率為1.988%，擊穿2%的整數關口。2年期平均利率為2.294%，3年期平均利率為2.695%，5年期平均利率為2.624%。和上個月相比，定期存款各期限平均利率均環比下跌，其中3個月期下跌0.2BP，6個月期下跌0.4BP，1年期下跌8.4BP，2年期下跌18.8BP，3年期下跌22.8BP，5年期下跌25.3BP，中長期存款利率下跌幅度都比較大，且創今年最大單月跌幅。

大額存單利率漲跌互現

從不同類型銀行利率調整情況來看，國有銀行、股份製銀行3個月、6個月期存款利率基本沒有調整，其他期限均整體下調；城商行、農商行各期限存款利率均下調。1年及以上中長期存款，國有銀行、股份製銀行利率降幅要大於城商行、農商行。

利率調整之後，股份製銀行3個月、6個月期存款利率整體水平最高，城商行、農商行1年及以上存款利率水平較高。

大額存單的利率則漲跌不一，根據融360數字科技研究院監測的數據，2023年9月發行的大額存單3個月期平均利率為1.793%，6個月期平均利率為1.987%，1年期平均利率為2.148%，2年期平均利率為2.551%，3年期平均利率為3.048%，5年期平均利率為3.312%。

和上個月相比，大額存單3個月、5年期平均利率上漲，不過漲幅有限，漲幅分別為0.5BP、13BP；其餘期限平均利率均下跌，其中6個月期下跌1.2BP，1年期下跌3.3BP，2年期下跌6.2BP、3年期下跌11.5BP，3年期利率降幅最大。

總體來看，大額存單中長期利率下跌趨勢也比較明顯，基本跟隨普通定存利率調整，5年期大額存單發行的銀行及產品數量較少，平均利率上漲不代表整體趨勢。

從各類銀行大額存單利率調整情況來看，9月份國有銀行、股份製銀行調整情況基本一致，3個月、6個月期平均利率維持不變，1年~3年期平均利率均環比下跌，國有銀行整體降幅要大於股份製銀行，在各類銀行中降幅最大；城商行、農村金融機構大額存單大部分期限利率下跌，中長期利率降幅明顯，5年期平均利率略有上漲；外資銀行2年及以內期限平均利率略有上漲，3年、5年期平均利率環比下跌。

利率調整之後，城商行各期限大額存單利率均處於領先水平；農村金融機構中長期利率也比較高；股份製銀行短期利率較高，中長期利率明顯低於地方性銀行；國有銀行大額存單利率在各類銀行中持續墊底，且各國有行之間的利率水平較為一致。

結構性存款近一年跌勢明顯

根據人民銀行公佈的數據顯示，截至2023年8月末，中資全國性銀行結構性存款餘額為47268.25億元，環比小幅下降0.69%，同比下降15.68%，整體來看結構性存款規模仍在持續小幅壓降之中。

具體來看，8月份大型銀行個人結構性存款規模環比增長0.46%，單位結構性存款規模環比下降1.3%；中小型銀行個人結構性存款規模環比下降2.32%，單位結構性存款規模環比增長0.22%。過去一年大型銀行結構性存款規模壓降力度要大於中小型銀行。

根據融360數字科技研究院不完全統計，2023年9月銀行發行的人民幣結構性存款平均期限為117天，較上個月減少10天，近一年結構性存款期限逐漸縮短；平均預期中間收益率為2.51%，環比下降6BP；平均預期最高收益率為2.96%，環比下降18BP。

從不同類型銀行來看，9月份國有銀行結構性存款平均期限為91天，平均預期最高收益率為2.95%，環比下降13BP；股份製銀行平均期限為120天，平均預期最高收益率為2.91%，環比下降13BP；城商行平均期限為117天，平均預期最高收益率為3.09%，環比上漲13BP；外資銀行平均期限為303天，平均預期最高收益率為4.71%，環比下降54BP。

在銀行息差壓力加大、普通定存利率逐漸下調的背景下，結構性存款收益率也在不斷走低，近一年跌勢明顯。

存款利率地區、銀行間差異仍然較大

9月1日，多家國有銀行、股份製銀行相繼發佈公告稱，即日起下調部分定期存款利率，本次調降主要涉及1年及以上期限存款利率，3個月、6個月期利率調整情況較少。地方性銀行跟進下調存款利率，利率未調整的銀行比例很少。

雖然存款利率經過了幾波下調，不過銀行存款成本率依然居高不下，融360數字科技研究院分析師劉銀平分析認為，主要是兩方面原因起作用，一方面是受經濟大環境影響，居民投資風格趨向保守，存款定期化、長期化趨勢明顯，儘管個人定存利率持續走低，但個人存款成本率卻不降反升；另一方面是企業活期存款利率上升，也推升了存款成本率走高。

劉銀平分析判斷，接下來銀行面臨的息差壓力更大，按揭貸款置換、特殊再融資債的發行、銀行支持地方政府債務置換等都將導致銀行資產收益率下行，息差壓力將傳導至存款端，存款成本也需要進一步調降。本輪銀行調降的主要是中長期存款利率，也是為了防止存款定期化、長期化趨勢，一方面中長期存款成本將下降，另一方面引導儲戶資金向中短期存款轉移。

不同地區之間，由於不同銀行的存款利率定價策略不同，利率之間也是大相逕庭。從地區方面來看，根據融360數字科技研究院監測的全國35個主要城市，9月份存款利率較高的城市包括天津市、成都市、南京市、上海市、濟南市等，存款利率較低的城市包括海口市、烏魯木齊市、廈門市、鄭州市、青島市等。總體來看，存款利率高低沒有明顯的南北之分，集群效應不明顯，臨近城市之間利率差異也可能較大，比如濟南市、青島市同處山東省，但濟南市存款利率要整體高於青島市。

銀行存款利率整體下降，但個別銀行的利率仍然較高，尤其是地方性城商行和農商行，利率與年初相比降幅不是很大，2年期存款利率可以達到2.6%以上，3年期、5年期存款利率仍在3%以上。但整體來看，3%以上存款利率越來越少，根據融360數字科技研究院監測的樣本數據顯示，9月份3年期存款利率仍在3%以上的銀行網點占比已不足10%，而年初這一比例在85%以上，5年期存款利率仍在3%以上的銀行網點占比也僅在10%左右，且未來這一比例將進一步下降。

因此也出現“存款特種兵”的情況， 即有儲戶利用各種交通工具跨省、跨區域，甚至不惜乘坐飛機、高鐵前往那些相對更高存款利率的地區銀行開戶存錢 ，只為了追尋未來的那一份微小的確定性。不少用戶表示，自己在開戶存款之餘還順帶旅遊一番，一舉兩得。

（作者：葉麥穗 編輯：周炎炎）