保險業實施新會計準則首年： 險企財報範式參差各異 信披清晰度仍待提升

證券時報記者 潘玉蓉

在資本市場，要說最難懂的財務報表，保險公司的當屬其中之一。不同於普通的企業，因保險會計準則的複雜性，外部使用者難以準確判斷其負債結構、利潤來源的實際情況。

今年1月1日實施的《國際財務報告準則第17號——保險合同》（IFRS17），致力於讓保險公司財報更符合其經營實質，提高透明度。同時在境內外上市的保險公司已於今年1月1日起按照IFRS17準則編製財報，與國際接軌。

新會計準則實施後，保險公司財報信息的透明度提升了嗎？從今年上市公司披露的季報、半年報信息來看，各家財報格式差異較大，信息披露的質量參差不齊，無論是及時性、完整性和一致性，均有待提升。

掀開保險公司的神秘“蓋頭”

2023年是保險行業向新會計準則切換的第一年。在保險負債端，保費收入被確認成保險服務收入的部分大幅減少；在投資端，被分類為“以公允價值計量變動計入當期損益的金融資產”大量增加，導致當期利潤受投資收益波動的影響更大。

財務數據雖然改變了，但保險經營的實質未變。新準則下的財務報告如同一面新的鏡子，照見了與過去不一樣的保險業，到底哪個更加接近真實？

作為從事風險定價的特殊行業，保險公司經營成果是基於對風險的精算與管理、對未來現金流的估計和預期，如何科學地反映一家保險公司的真實狀態，國際上已爭論多年。

在舊準則下，保險財務報告“不一致、不可比、不透明”的問題突出。保險業營業收入口徑與其他行業不一致、不可比；收入的提前確認，導致收入與費用確認期間錯配；收入中包含了投資成分，導致保險公司與其他金融機構的收入信息不可比；精算假設調整後，對未來利潤的影響計入當期損益，導致一些保險公司能通過調整精算假設來調整業績。

國際會計準則理事會經過多年研討，於2017年5月和2020年6月分別發佈了《國際財務報告準則第17號——保險合同》和《對<國際財務報告準則第17號>的修訂》，自2023年1月1日起實施。

隨後，我國財政部也發佈了《企業會計準則第25號——保險合同》。根據規定，我國在境內外同時上市的保險企業自今年1月1日起實施新準則；其他執行國內企業會計準則的保險企業自2026年1月1日起實施新準則，鼓勵非上市保險公司提前完成新舊準則切換。

相較舊準則，新準則有了一次大升級。新準則下，保費收入必須分期確認，並剔除投資成分，這雖然導致保險公司特別是壽險公司的收入出現較大幅度下降，但可以更真實地反映保險公司的實際收入水平。此外，新準則還對保險服務業績和投資業績進行了更加清晰的區分，使得利潤來源更加一目瞭然。對舊準則下“保險準備金”這個“暗箱”，新準則要求予以更多的信息披露，比如對虧損合同以及虧損數額變化要單獨披露，大大提升了保險公司財報信息能見度。

一位保險公司高管表示，自新保險合同準則發佈後，保險行業就掀起了一場“自我認知的頭腦風暴”。

在保險行業，與IFRS17同時實施的還有IFRS9，即新金融工具準則。國內保險企業中，除了中國平安於2018年實施了新金融工具準則外，其他上市險企都於今年1月1日和新保險合同準則一起切換。

財報信息披露差異大

新準則實施後，保險公司財務報告的格式發生了不小變化。

2022年12月底，財政部會計司修訂印發了2023年度保險公司財務報表格式，並對舊表有變化的科目作出說明。目前為止，上市保險公司已經披露了一季報、半年報和三季報，從整體情況來看，各家公司的報表樣式大致遵照了財政部的格式，但個體差異較大，財報格式不統一，披露指標的完整性、及時性、一致性、可比性等方面有待增強。

證券時報記者統計了7家上市保險公司在A股、H股市場上披露的12份半年報，在新會計準則影響最大的“財務報告”章節，篇幅在66頁至139頁之間，平均篇幅100頁；其中財務報表附註篇幅在58頁至123頁之間，平均篇幅88頁。各家公司披露內容的繁簡差異較大，披露最多公司的頁數是披露最少公司頁數的2倍。

財務報告總頁數是信息披露量的觀察窗口之一，對於信息披露的質量、信息呈現的顆粒度，應重點觀察財務報告附註部分的披露。保險公司在財務報告附註中通常用文字解釋相關科目的具體內容，用表格來披露明細數據、展示相關科目的變化。對7家上市保險公司財報附註重點部分的表格數量進行統計，一定程度上可以反映各家公司披露的數據量。數據顯示，合併報表附註里表格數量平均42個，最多的為65個，最少的23個。

合併財務報表附註，是財報信息含量最高的地方。整體而言，中國平安和中國太保在此處披露的表格最多，披露數據的顆粒度也相對較細。

例如，新準則下新增的科目“保險合同負債”是保險公司最主要的負債，通常占負債總量的80%以上。根據新準則，該科目需要在附註中詳細披露從期初到期末的餘額調節表，以反映與保險合同賬麵價值相關的9項信息，其中，當期形成的虧損還需單獨披露。但半年報中，不少保險公司只披露了其中少數幾項。

在兩地報告信息的一致性上，中國人保和中國太保表現最好。信息差異最大的是中國人壽。中國人壽A股半年報仍是按照舊準則來披露，新準則報表僅在最後幾頁以補充資料的形式體現；H股半年報則按照新會計準則執行。據瞭解，中國人壽在2023年至2025年期間，將採用新保險合同會計準則過渡方案，在境內外披露不同格式的報告。

新準則實施的重要意圖是提高保險公司會計信息的真實性、準確性和可比性。但從目前的進展看，各家以簡易披露為由出爐的半年報，信息還不夠完整，顆粒度還不夠細，同業之間的可比性也有待提升。

上海對外經貿大學保險學系主任郭振華表示，目前還沒有硬性要求保險公司的半年報按照財政部統一格式來編製，期待明年發佈的第一份新準則年報，對各項信息會有更完整的披露。與老準則的財務報告相比，新財務報告將揭示更多重要的經營信息，向外界展示一個更加透明的保險行業。

非上市險企

加速切換新準則

因為背負著對廣大投保人的賠付責任，保險公司在某種意義上是“公眾公司”，其經營狀態需要置於公眾監督之下。監管部門要求非上市保險公司每年都要進行公開信息披露。

2026年1月1日將是百餘家非上市保險公司切換新準則的最後時點，2025年1月1日為新準則報表的過渡日。在此之前，各家保險公司有大量的工作要完成。

為滿足新準則的計量要求，保險公司需要對現有業務場景中數據的輸入和輸出進行改造。以財務部門為例，繳納保費、理賠支付、保單退單、傭金髮放這些具體的業務動作，需要根據新準則的內涵進行分析和梳理，再將數據分錄到新準則下的對應科目。

一位業內人士表示，實施新的保險合同準則，是保險行業目前為止遇到的最大一次變革，涉及財務、精算和IT部門的聯動，複雜性史無前例。為了保證順利過渡，保險公司需要分三步走：一是加快建設相關係統、改革財務制度；二是把原有業務套在新準則下進行一個基本評估；三是加入新業務測試經營結果，完成切換。

某保險核心繫統供應商的高管預計，明年上半年將有60%的中小保險公司進入系統建設投標和實施階段。據瞭解，目前已上市的保險公司針對新會計準則改造的投資在億元級別，中小保險公司的採購需求大多集中在百萬、千萬級別。

業內普遍認為，新準則實施對中小公司形成壓力，尤其是一些賬目不清、經營能力弱、基礎差的保險公司可能遭受衝擊。未來三年，保險行業面臨的不只是保險合同計量準則的變化，而是一次財務數字化轉型的契機，也是一場驅動整個行業運營價值鏈重塑的重大變革。