遏製信心崩塌！瑞士監管部門推動瑞銀收購瑞士信貸談判

瑞銀最早可能在當地時間週六晚間達成收購瑞士信貸的協議，並將尋求瑞士政府為其擔保。

當地時間3月18日，多家外媒報導稱，瑞銀(UBS)正在討論全面或部分收購瑞士信貸(Credit Suisse)，這兩家瑞士最大的銀行的董事會將於本週末分別開會，以考慮自金融危機以來歐洲最重要的銀行業合併。

彭博社援引知情人士稱，談判的目標是最遲在本週日晚間宣佈兩家銀行之間的交易。英國《金融時報》(Financial Times)報導稱，雙方最早可能在本週六晚間達成協議。

知情人士表示，一種可能的情況是，瑞銀將收購瑞士信貸，以獲得其財富和資產管理部門，同時可能剝離瑞士信貸的投資銀行部門。另一方面，瑞銀要求瑞士政府為其收購瑞士信貸提供擔保以應對未來風險，並正在討論瑞士政府將在交易中承擔一定的法律成本和潛在損失的情況。

此外，瑞士國家銀行(瑞士央行，Swiss National Bank)和瑞士金融市場監管局(Finma)正在安排談判，以提振人們對瑞士銀行業的信心。幾天前，瑞士央行被迫向瑞士信貸提供了500億瑞郎(約合540億美元)的緊急信貸額度。

知情人士透露，瑞士監管機構於上週五晚間告訴美國與英國的監管機構，合併瑞銀和瑞士信貸是遏製投資者對瑞士信貸信心崩塌的“首要計劃”(Plan A)。

另一位知情人士表示，除了全面收購，雙方還在討論其他一些選擇，並試圖評估不同司法管轄區的監管限制，瑞銀也在分析收購交易的潛在風險。同時，瑞士央行希望各銀行在週一市場開盤前就一個簡單直接的解決方案達成一致。目前，對瑞士信貸的收購交易需要瑞銀股東的批準，無法保證最終達成。

彭博社援引知情人士稱，德意誌銀行(Deutsche Bank AG)正在密切關注瑞士信貸的情況，以尋求收購瑞士信貸某些業務的潛在機會。

值得注意的是，2022年，瑞銀創造了76億美元的淨利潤，瑞士信貸全年淨虧損79億美元。

外媒報導稱，在瑞士政府斡旋下可能達成的協議，也許會解決瑞士信貸的股價暴跌。在矽谷銀行、簽名銀行等美國銀行倒閉後，恐慌的投資者紛紛拋售出瑞士信貸的股票和債券，並對歐美等金融市場造成了衝擊。瑞士央行(Swiss central bank)本週推出的流動性支持措施短暫阻止了跌勢，但“這場鬧劇”帶來了客戶或交易對手繼續逃離的風險，這可能對整個銀行業造成影響。

當地時間3月10日，矽谷銀行(SVB)在遭受存款擠兌後倒閉，成為美國曆史上第二大規模的銀行倒閉事件。當地時間3月12日，美國監管機構還宣佈了紐約Signature銀行的類似系統性風險情況，並表示該銀行已被紐約州監管機構關閉，所有儲戶將得到全額補償，納稅人不會承擔任何損失。3月15日，同時在美股上市的歐洲大型銀行延續歐股暴跌勢頭，其中瑞士信貸一度跌超20%，德意誌銀行一度跌約10%。此後，瑞士央行和瑞士金融市場監管局發表聯合聲明稱，美國某些銀行的問題不會對瑞士金融市場構成直接蔓延風險。瑞士信貸滿足對系統重要性銀行的資本和流動性要求。如有必要，瑞士國家銀行將向瑞士信貸提供流動性支持。