23年來單季首現虧損，海通證券2023年淨利下滑84.59%

海通證券股份有限公司（簡稱“海通證券”，600837）23年來單季首度出現虧損！

3月28日晚，海通證券發佈2023年年度報告，報告期內公司營業收入229.53億元，較上年同期下降11.54%；歸母淨利潤10.08億元，較上年同期下降了84.59%。基本每股收益為0.08元，同比減少84.0%。公司擬每10股派發1元現金紅利（含稅）。

值得注意的是，海通證券在2023年四季度歸母淨利潤罕見出現單季虧損，前一次出現單季度虧損是23年前的2000年四季度。

四大業務出現下滑

海通證券的主要業務分為四個板塊：財富管理業務、投資銀行業務、資產管理業務、交易及機構服務業務、融資租賃業務。財報數據顯示，2023年，四大核心業務板塊均出現了下滑。

海通證券財務數據，來自財報

其中，2023年，海通證券財富管理業務營業收入83.15億元，同比減少11.38億元，降幅為12.03%。海通證券稱，主要是證券經紀業務收入同比減少。

2023年，海通證券投資銀行業務營業收入36.31億元，同比減少6.31億元，降幅為14.80%。海通證券解釋稱，主要是境內外市場IPO融資金額同比下降，公司股權承銷收入減少。

2023年，海通證券資產管理業務營業收入26.49億元，同比減少4.37億元，降幅為14.16%。海通證券表示，主要是資管子公司管理規模下降，管理費率下調，管理費收入同比減少。

2023年，海通證券交易及機構業務營業收入為-29.24億元，較上一年的-17.05億元進一步擴大虧損。海通證券表示，主要是資本市場波動影響。

2023年，海通證券融資租賃業務營業收入51.22億元，同比增加0.32億元，增幅0.63%。海通證券表示，主要是公司加大在先進製造、能源環保、交通物流、數字經濟等領域的業務投放力度。

海通國際私有化拖累業績

海通證券淨利大幅下滑，或受海通國際證券集團有限公司（簡稱“海通國際”，00665.HK，已退市）拖累。

財報數據顯示，分地區情況來看，海通證券境外業務出現了巨額虧損。境外業務營收僅有7.8億元，但是卻出現了67.64億元的巨額營業成本。而海通證券境外業務主要依託海通國際開展。

海通證券財務數據，來自財報

公開資料顯示，海通國際主要從事財富管理、企業融資、資產管理、環球市場和投資業務，是海通證券的海外孫公司，也是一家較早佈局海外業務、且在港股上市的中資券商。

不過，海通國際自2022年開始出現巨額虧損。根據海通國際發佈的2022財年年報，公司在2022年實現營業收入-11.97億港元，同比下降122.64%；歸母淨利潤-65.41億港元，由盈轉虧。

海通國際財務數據，來自財報

2022年業績報告會上，海通證券分析海通國際2022年虧損的主要原因時表示，除因港股IPO市場趨冷導致佣金和費類收入下降外，海通國際投資出現虧損，包括與二級市場交易的股票和債券投資相關損失約34.4億港元，以及因相關投資估值隨可比公司市值及底層資產狀況下跌，導致私募債權與股權投資和另類投資相關的公平值損失16.5億港元；此外，還包括系因抵押品市場價格或估值下調計提信用減值15.9億港元。

2023年上半年，海通國際業務好轉，但並沒有改變虧損現狀。財報數據顯示，2023年上半年，海通國際實現營業收入17.87億港元，歸母淨利潤-7.81億港元。

不久之後，海通證券子公司海通國際控股，宣佈對海通國際私有化。根據海通國際的方案，要約人海通國際控股以1.52港元/股價格回購股份，涉資最高現金代價約為34.17億港元至34.7億港元。

因海通國際業績不佳，疊加私有化成本，海通國際控股在2023年出現巨額虧損，成為海通證券主要控股參股公司中唯一一個出現巨額虧損的企業。財報數據顯示，截至2023年12月31日，海通國際控股總資產為1085.42億港幣，淨資產77.86億港幣；2023年度，實現收入-15.75億港幣（折合人民幣為-14.54億元），淨利潤-81.56億港幣（折合人民幣75.31億元）。

近二十三年來單季首度出現虧損

整體來看，受內外環境影響，海通證券在2023年營收呈現直線下滑態勢。