證監會：目前沒有IPO倒查10年安排 將大幅提高擬上市企業現場檢查比例

“我們將堅持‘一案雙查’，督促、警示‘看門人’切實歸位盡責”“對操縱市場、內幕交易行為進行精準識別、嚴厲打擊”“目前沒有IPO倒查10年的安排”……23日，在證監會例行新聞發佈會上，證監會首席檢查官、稽查局局長李明和證監會首席風險官、發行司司長嚴伯進，分別就上市公司欺詐發行、財務造假、大股東違規佔用上市公司資金等問題和打擊操縱市揚、內幕交易的稽查體系，進一步提高資本市場違法成本，從源頭提升上市公司質量等話題，進行了回應。

2月23日，證監會例行新聞發佈會現場。人民網黃盛攝

證監會表示，稽查執法是證監會監管的核心和關鍵一環，是維護市場秩序、保護投資者合法權益最有力的保障。防範打擊財務造假、欺詐發行是一個持續過程，證監會將繼續努力，持續加強監管執法，著力推動提升上市公司質量，努力營造讓投資者安心、放心的投資環境。

投入更大人力物力

加大違法行為打擊力度

上市公司欺詐發行、財務造假、大股東違規佔用上市公司資金等問題一直受到市場關注。

對此，李明表示，上市公司是資本市場運行的邏輯起點，資本市場所有產品幾乎都與上市公司相關。股票、債券、基金等金融產品的價值，取決於上市公司的質量和未來盈利能力。如果上市公司“說假話”“做假賬”，必然會嚴重影響、干擾投資者的價值判斷和投資決策，市場也就無法有效運行，資本市場健康穩定發展也就無從談起。

“我們將多措並舉，進一步加大對上市公司欺詐發行、財務造假，以及大股東違規佔用等違法行為的打擊力度。”李明說，證監會將持續投入更大人力、物力，通過年報審閱、公司曆史數據對比、行業數據對比、重大輿情監測、投訴舉報處置等多元化渠道識別造假線索，並通過現場檢查核實驗證，進一步提升線索發現能力。

據介紹，近年來，證監會逐步積累了大量監管數據，在運用大數據比對方面也形成了一些成果。接下來，證監會將緊盯上市公司濫用會計政策調節利潤等惡劣行為，不讓造假者“瞞天過海”“矇混過關”；注重全流程監管執法，把好“入口關”，堅持“申報即擔責”；暢通“出口端”，對重大違法企業堅決出清。對於上市公司實控人、董監高等“關鍵少數”違規佔用擔保等“監守自盜”行為，也將打好“組合拳”，通過打擊懲處，清查追償、限期整改、移送公安，讓其“人財兩空”。

此外，對於證券服務中介機構，證監會將堅持“一案雙查”，督促、警示“看門人”切實歸位盡責。

利用多維技術手段

打擊操縱市揚和內幕交易

有業內人士表示，操縱市場、內幕交易會破壞以價值投資為導向的市場生態，助長打探消息、投機炒作的惡劣風氣，干擾投資者價值判斷，形成了脫離基本面“炒差炒爛”的不良現象，嚴重影響市場定價功能發揮，侵害廣大投資者合法權益。

2月23日，李明在證監會例行新聞發佈會現場。人民網黃盛攝

對此，李明表示，證監會將通過全方位監控、大數據碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術手段構建“穿透式”線索篩查體系，對操縱市場、內幕交易行為進行精準識別、嚴厲打擊。

具體來看，在重點懲治“關鍵少數”方面，李明認為，部分上市公司實際控製人、董監高違背忠實義務，利用其身份職位優勢，偷看“底牌”，控製信息披露、炒作熱點、安排股評、囤積股票、對倒拉抬、搶先交易，性質惡劣、影響極壞，必須予以嚴懲。證監會對此將加強信息披露與交易監管聯動，對相關線索進行增維拓展分析，持續精準高效打擊，讓敢於以身試法的關鍵少數受教訓、長記性。

針對利用新產品、新技術從事違法違規行為的新型違法案件，證監會也將及時打擊，消除監管盲區。李明說，近期出現了部分團夥利用遠程操控軟件隱藏交易痕跡操縱市場，為快速賣出而清倉式砸盤出貨，牟取巨額非法利益，證監會已配合公安機關完成收網，後續將推動嚴肅刑事追責。

嚴審擬上市企業

打擊財務造假和欺詐發行

2月23日，嚴伯進在證監會例行新聞發佈會現場。人民網黃盛攝

近期，有媒體報導稱，證監會將對企業IPO倒查10年。對此，嚴伯進回應說，防範打擊財務造假、欺詐發行是一個持續的過程，目前沒有IPO倒查10年的安排。該說法體現了投資者對上市公司質量的關心關注。在發行上市監管工作中，證監會正在持續加強全鏈條把關，嚴審重罰財務造假、欺詐發行，之後也將大幅提高擬上市企業現場檢查比例，以上市公司質量的提升回應投資者的關切。

嚴伯進認為，企業上市後，財務真實性仍是日常監管的重中之重。證監會綜合運用定期報告監管、現場檢查等方式，循環篩查高風險可疑類公司，發現財務造假、欺詐發行的依法立案查處，情節嚴重的移送公安機關追究刑事責任。可以說，無論是在審的擬上市企業，還是已經上市的企業，無論是什麼時候上市的企業，都要受到持續嚴格監管。

“證監會系統堅持以投資者為本，從嚴審核擬上市企業，對違法違規、侵害投資者利益的行為嚴懲不貸，用監管的威懾力讓企業不敢‘帶病闖關’，從源頭上提升上市公司質量。” 嚴伯進說。