攻守兼備！價值ETF（510030）年內大幅跑贏滬指，原因何在？

今日（3月18日），大盤紅盤震盪，高股息藍籌股漲跌不一。涵蓋金融、基建等板塊龍頭股的價值ETF（510030）場內價格最高漲幅達到0.97%，截至發稿，漲0.24%。

成份股方面，部分券商、建築股衝高，截至發稿，中國銀河漲超5%，中國中鐵漲近4%。下跌方面，部分能源、地產股跌幅居前，拖累板塊走勢，兗礦能源、保利發展均跌超2%。

值得注意的是，憑藉其成份股“高股息+低估值”的特性所帶來的攻守兼備的屬性，年初以來，價值ETF（510030）持續跑贏大盤：在1月份大盤迴調之際，其展現出了穩健的防禦屬性，1月份場內價格累漲5.1%；在2月份市場情緒回暖之際，其捕捉到了市場beta，又跟隨大盤一同上漲。

截至上個交易日收盤，價值ETF（510030）年內場內價格累計漲幅超過8%，而同期上證指數漲幅不足3%，滬深300指數漲幅僅約4%。

消息面上，今日，國家統計局召開國民經濟運行情況新聞發佈會。國家統計局新聞發言人表示，我國經濟的基本面持續向好，推動經濟回升向好的積極因素在累積增強，加上宏觀政策的持續發力顯效，實現5%左右的經濟增長預期目標是有條件有支撐的，也是經過努力可以實現的。

資料顯示，價值ETF（510030）成份股均為大盤藍籌股，包含26只“中字頭”個股，覆蓋金融、基建、資源等國民經濟核心領域，或可較好捕捉經濟企穩回升的紅利。

展望後市，海通證券表示，從更長時間的維度看，2024年政策或進一步加碼，宏微觀基本面有望逐步改善，在此過程中白馬股的彈性或更大。本輪反彈至今白馬股的估值有所修復，但仍處於曆史低位。

價值投資，選擇“價值”！價值ETF（510030）緊密跟蹤上證180價值指數，該指數以上證180指數為樣本空間，從中選取價值因子評分最高的60只股票作為樣本股，覆蓋26只“中字頭”個股！上證180價值指數成份股均為“低估值+高股息”大盤藍籌股，包括中國平安、招商銀行、工商銀行等金融板塊龍頭股，以及基建、資源等板塊龍頭股，成份股股息率高，在波動行情中具有較好的防禦屬性。

本文圖片、數據來源於Wind、滬深交易所、華寶基金等，截至2024.3.18。風險提示：價值ETF被動跟蹤上證180價值指數，該指數基日為2002.6.28，發佈日期為2009.1.9。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，瞭解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，根據基金管理人的評估，價值ETF的風險等級為R3-中風險，適合適當性評級C3（平衡型）及以上投資者。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的註冊，並不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資需謹慎。